盡管當(dāng)前熱錢流動(dòng)變幻莫測(cè)，但若抓住其本質(zhì)問題，對(duì)癥下藥，建立一整套控制與疏通機(jī)制，便可以“不變”應(yīng)萬變，從根本上消除熱錢流動(dòng)的不良影響。
從控制流入角度來講，要全方位監(jiān)控?zé)徨X流入渠道，實(shí)現(xiàn)多部門協(xié)調(diào)配合。熱錢來源廣泛，渠道多元，外匯管理局、金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)、海關(guān)、公安以及地方政府要嚴(yán)格監(jiān)管職能，形成一個(gè)各部門相互配合、相互聯(lián)系的監(jiān)管體系，同時(shí)還要加強(qiáng)國際合作，全球范圍內(nèi)監(jiān)視可疑資金流動(dòng)。
海關(guān)要嚴(yán)格審查進(jìn)出口貿(mào)易的真實(shí)性，評(píng)估進(jìn)出口價(jià)格的合理性，對(duì)于大額預(yù)收或延付貨款進(jìn)行備案登記，合理調(diào)控其融資期限；對(duì)于外商直接投資，審核并監(jiān)控生產(chǎn)性資金的流向，防止其轉(zhuǎn)向房地產(chǎn)市場(chǎng)或股票市場(chǎng)。銀行要監(jiān)測(cè)存款賬戶中的存留量狀況，追蹤大額、頻繁異常流動(dòng)情況，重點(diǎn)關(guān)注外匯短期流動(dòng)信息。外管局要及時(shí)掌握外匯項(xiàng)目的信息變動(dòng)，尤其是非居民以及個(gè)人外匯賬戶的開立及資金流動(dòng)情況。各部門之間實(shí)現(xiàn)信息互通，聯(lián)防互助。
從疏通流出角度來講，要妥善處理好貿(mào)易、外匯、資產(chǎn)市場(chǎng)等易受熱錢侵襲的部分，增強(qiáng)國內(nèi)市場(chǎng)的免疫力，具體來講有以下四個(gè)方面。
第一，改善巨額貿(mào)易順差和外匯儲(chǔ)備狀況，緩解人民幣升值壓力。首先要消化掉這些貿(mào)易順差和外匯儲(chǔ)備，力求實(shí)現(xiàn)國際收支的基本平衡。放松“出口導(dǎo)向型”政策，調(diào)整出口結(jié)構(gòu)，優(yōu)化出口產(chǎn)品質(zhì)量，提高出口產(chǎn)品的附加值。對(duì)大量消耗能源的產(chǎn)品出口征收出口資源補(bǔ)償稅，控制易引發(fā)貿(mào)易摩擦的商品出口規(guī)模，規(guī)范加工貿(mào)易產(chǎn)品出口。在不損害國內(nèi)產(chǎn)業(yè)的情況下，適度降低進(jìn)口壁壘，增加進(jìn)口產(chǎn)品的多樣性，縮小貿(mào)易順差規(guī)模。
優(yōu)化外匯儲(chǔ)備管理，加強(qiáng)外匯儲(chǔ)備的有效利用。放寬對(duì)境內(nèi)居民和企業(yè)購匯和持匯限制，改變強(qiáng)制結(jié)售匯制度，轉(zhuǎn)為意愿結(jié)售匯制度，創(chuàng)造外匯市場(chǎng)的供求結(jié)束平衡，同時(shí)也助于提高國內(nèi)貨幣政策的獨(dú)立性。增加外匯儲(chǔ)備的幣種多樣性，同時(shí)也可考慮將外匯儲(chǔ)備分散投資，提高外匯儲(chǔ)備的利用率，減少外匯儲(chǔ)備的持有成本。
第二，深化人民幣匯率形成的市場(chǎng)機(jī)制改革，增強(qiáng)人民幣匯率彈性。深化匯率形成機(jī)制改革目的就在于避免一次性重估調(diào)整，重在堅(jiān)持以市場(chǎng)供求為基礎(chǔ)，參考一籃子貨幣進(jìn)行調(diào)節(jié)，提高人民幣匯率彈性和浮動(dòng)空間，逐步改善外匯市場(chǎng)的供求平衡，穩(wěn)步有序的促進(jìn)人民幣匯率市場(chǎng)化和國際化。
第三，穩(wěn)步治理資產(chǎn)市場(chǎng)，防止泡沫崩裂。應(yīng)該針對(duì)這些市場(chǎng)可能出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的地方加以改進(jìn)，減少短期資本投機(jī)交易的可能；完善資本市場(chǎng)資源配置的功能，引導(dǎo)短期投資；研發(fā)交易工具分散投資風(fēng)險(xiǎn)，鼓勵(lì)長(zhǎng)線投資，增強(qiáng)市場(chǎng)抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力。熱錢在房地產(chǎn)市場(chǎng)和股市的炒作已經(jīng)使其涌現(xiàn)出了泡沫，在治理的過程中要保持政策的穩(wěn)定性，謹(jǐn)防戳破泡沫導(dǎo)致熱錢急速撤出，造成樓市和股市崩盤，對(duì)整個(gè)宏觀經(jīng)濟(jì)造成沉重打擊。
第四，根本之道在于調(diào)整經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，優(yōu)化產(chǎn)業(yè)升級(jí)，提高國際競(jìng)爭(zhēng)力。熱錢涌入的根本原因在于我國經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)不平衡，因此，要積極進(jìn)行經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整，提高自身經(jīng)濟(jì)實(shí)力；鼓勵(lì)科技創(chuàng)新，提高企業(yè)的自主創(chuàng)新能力；優(yōu)化產(chǎn)業(yè)分工，提高產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)，發(fā)展具有高科技含量的產(chǎn)業(yè)，建立并發(fā)展優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)；合理利用外資，提高出口產(chǎn)品的附加值，增強(qiáng)出口產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)力，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)平穩(wěn)轉(zhuǎn)型。