9月13日，27個國家銀行業(yè)監(jiān)管部門聯(lián)合通過《巴塞爾協(xié)議III》。受此消息影響，近兩個交易日，包括英國倫敦股市《金融時報》100種股票平均價格指數(shù)、法國巴黎股市CAC40指數(shù)、德國法蘭克福股市DAX指數(shù)在內(nèi)的歐洲主要股指均出現(xiàn)上漲。
國際機(jī)構(gòu)的分析人士在接受《經(jīng)濟(jì)參考報》記者采訪時表示，剛出臺的全球金融監(jiān)管新框架旨在有效消化全球金融系統(tǒng)的有毒資產(chǎn)，防止今后新的有毒資產(chǎn)的產(chǎn)生，以提高金融體系的安全性。他們表示，目前中國的銀行監(jiān)管部門所設(shè)定的監(jiān)管要求已經(jīng)可以覆蓋《巴塞爾協(xié)議III》的要求。全球監(jiān)管新政為中國的大型商業(yè)銀行提供了國際競爭機(jī)會。
有毒資產(chǎn)等待有效消化
日前，德意志銀行等國際金融機(jī)構(gòu)作出的金融危機(jī)監(jiān)測指標(biāo)認(rèn)為，全球金融壓力狀況或?qū)⒅鼗爻壬珔^(qū)域。國際機(jī)構(gòu)表示，由于經(jīng)濟(jì)下行風(fēng)險依然很高，就業(yè)市場持續(xù)疲軟，房屋市場復(fù)蘇緩慢，房價存在進(jìn)一步下跌的可能，消費(fèi)者信心和支出回升乏力。
據(jù)IMF最新估算，2007年至2010年全球金融機(jī)構(gòu)累計出現(xiàn)的有毒資產(chǎn)規(guī)模將可能達(dá)4萬億美元。到目前為止，全球核銷進(jìn)度達(dá)到了50%左右，其中歐洲較為滯后，美國尚有大約4000億美元需要處置。
“有效消化全球金融系統(tǒng)的有毒資產(chǎn)，防止以后金融系統(tǒng)新的有毒資產(chǎn)的產(chǎn)生，國際上在去年以來一直在討論和研究，試圖建立新的全球協(xié)同管理框架。目前已經(jīng)有了初步結(jié)果。”德意志銀行中國代表處的高登表示。
本月12日，由27個國家銀行業(yè)監(jiān)管部門和央行高級代表組成的巴塞爾銀行監(jiān)管委員會宣布，各方代表就《巴塞爾協(xié)議III》的內(nèi)容達(dá)成一致。協(xié)議規(guī)定，商業(yè)銀行必須上調(diào)資本充足率，以加強(qiáng)抵御金融風(fēng)險的能力。分析人士表示，全球銀行業(yè)的監(jiān)管迎來了3.0時代。而3.0時代的最大特征是，在銀行業(yè)監(jiān)管的核心價值觀的選擇上，安全已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超越了效率，對銀行業(yè)安全的關(guān)注可謂史無前例。
為達(dá)標(biāo)全球銀行業(yè)需融資上千億美元
根據(jù)《巴塞爾協(xié)議III》，全球各商業(yè)銀行的一級資本充足率下限將從現(xiàn)行的4%上調(diào)至6%。其中，“核心”一級資本占銀行風(fēng)險資產(chǎn)比重下限將從現(xiàn)行的2%提高至4.5%。另外，《巴塞爾協(xié)議III》要求各家銀行設(shè)立“資本防護(hù)緩沖資金”，總額不得低于銀行風(fēng)險資產(chǎn)的2.5%。
摩根士丹利分析師認(rèn)為，新框架雖然給出了過渡期，但即便如此，歐洲一些資產(chǎn)嚴(yán)重不足的銀行，如愛爾蘭聯(lián)合銀行、愛爾蘭銀行和奧地利第一儲蓄銀行都將陷入資本充足率不能滿足新規(guī)定的麻煩。下一步將面臨急迫的融資問題。在未來幾年，為了監(jiān)管達(dá)標(biāo)，全球銀行業(yè)需要從不同途徑融資高達(dá)上千億美元。
市場分析人士在接受《經(jīng)濟(jì)參考報》記者采訪時認(rèn)為，《巴塞爾協(xié)議III》對中國銀行業(yè)幾乎沒什么影響，甚至還可以說是利好消息。中國社會科學(xué)院亞太所所長李向陽說，目前中國的銀行監(jiān)管部門所設(shè)定的監(jiān)管要求已經(jīng)可以覆蓋《巴塞爾協(xié)議III》的要求。2010年中報數(shù)據(jù)顯示，中國的大中型銀行資本充足率均超過10%，核心資本充足率也在8%以上，平均撥備覆蓋率則是超過150%，都已大大超過了《巴塞爾協(xié)議III》的要求。
中信證券的分析師認(rèn)為，這項銀行業(yè)新規(guī)出臺后，各國銀行可能在批準(zhǔn)風(fēng)險系數(shù)較高的抵押貸款項目時更為謹(jǐn)慎，從而消除了金融危機(jī)爆發(fā)的一個根源。另外，美國可在這些新規(guī)基礎(chǔ)上，推行力度更大的金融監(jiān)管改革。
中國商業(yè)銀行獲得國際競爭機(jī)會
“中國四大國有控股商業(yè)銀行的規(guī)模都居世界銀行業(yè)的前列，幾大國有商業(yè)銀行早就有心到國際舞臺上去闖一闖。但是面對國際金融大鱷的競爭力，其底氣還不足。”中國社科院金融研究所一位專家對記者表示。
中國銀行國際研究所的專家指出，如果《巴塞爾協(xié)議III》得到嚴(yán)格執(zhí)行，那么對大多數(shù)全球大銀行來說都是增加了資本金，降低了利潤率，降低了他們的國際競爭能力。這就為中國的大型商業(yè)銀行提供了國際競爭機(jī)會。
專家分析表示，總體而言，中國的國有商業(yè)銀行將來的國際競爭力并不能依靠這一點(diǎn)機(jī)會。目前，全球經(jīng)濟(jì)減速帶來的中國外貿(mào)減速或?qū)е轮袊y行壞賬率升高。中國的銀行服務(wù)能力和服務(wù)水平與國際有著不小差距。可能正是因?yàn)檫@些原因，中國規(guī)定的資本充足率要高于國際水平。
“因此，中國的大型商業(yè)銀行要沖上國際舞臺，利用《巴塞爾協(xié)議III》當(dāng)然是個機(jī)會，但更要控制自身風(fēng)險、提高自身服務(wù)水平。”德意志銀行全球市場分析師曲立表示。