|
全球銀行業(yè)正在發(fā)生兩大變局
|
|
歐美中小銀行倒閉高峰來臨 削減有毒資產(chǎn)陷入窘境
|
|
|
2010-08-26 作者：記者 方家喜/北京報道 來源：經(jīng)濟參考報
|
|
| |
最新數(shù)據(jù)顯示，截止上周，由于有毒資產(chǎn)原因，美國今年以來中小銀行倒閉數(shù)量超過100家。世界權(quán)威機構(gòu)認為，歐美中小企業(yè)倒閉高峰來臨，并將一直延續(xù)到2012年。
在削減有毒資產(chǎn)的同時，全球銀行業(yè)的格局也正在發(fā)生變化。
另有數(shù)據(jù)顯示，從2009年開始，美國聯(lián)邦存款保險公司(FDIC)幾乎每周都要關(guān)閉3家銀行。截至上周末，已關(guān)閉236家銀行。
近日，普華永道發(fā)表一份報告稱，過去一年中，歐洲銀行業(yè)的壞賬規(guī)模迅速擴大。其中，德國銀行業(yè)的壞賬規(guī)模居歐洲之首。數(shù)據(jù)顯示，截至2009年年底，德國銀行業(yè)資產(chǎn)負債表上的壞賬賬面價值同比增長了50%，達到2130億歐元。此外，英國銀行業(yè)的不良貸款由前一年的1070億歐元增加至1550億歐元；西班牙銀行業(yè)的不良貸款由754億歐元增加至968億歐元；意大利銀行業(yè)的不良貸款也從420億歐元增加至590億歐元。“最大的問題是，當我們細查這些壞死的借貸(有毒資產(chǎn))時，比我們想象的糟糕得多，”德意志銀行全球分析師高登說，“失敗的原因幾乎如出一轍，長期過于集中在美國的商業(yè)和住房房地產(chǎn)領(lǐng)域。這些銀行的貸款中有80%到90%是商業(yè)或者住房有關(guān)的貸款，其中可能30%到40%是有問題的。”
美聯(lián)儲最新公布的資產(chǎn)負債表規(guī)模已經(jīng)達到2.3萬億美元，其中僅對“兩房”的擔保證券持有量就超過了1.1萬億美元。而據(jù)行業(yè)分析師估算，在銀行系統(tǒng)內(nèi)殘余的有關(guān)住房和商業(yè)房產(chǎn)的抵押貸款的“有毒資產(chǎn)”規(guī)模也大約在2萬億美元至3.6萬億美元之間。
“有毒資產(chǎn)”的隱患尚未排除，隨著房價的持續(xù)下跌，美國的優(yōu)質(zhì)貸款也將面臨威脅。德意志銀行在自己的風險報告中對于美國的優(yōu)質(zhì)貸款也提出了警告。德意志銀行認為到2011年，占美國房地產(chǎn)抵押貸款三分之二的優(yōu)質(zhì)貸款中將有41%出現(xiàn)資不抵債。
中國人民大學教授趙錫軍表示，“舊的問題沒有解決，新的問題在不斷地產(chǎn)生，在美國政府沒有找到能替代房地產(chǎn)業(yè)成為美國經(jīng)濟支柱的產(chǎn)業(yè)之前，任何想挽救美國經(jīng)濟不陷入雙底衰退的思路都必須退回到解決房地產(chǎn)問題上來。房地產(chǎn)業(yè)才是這些問題的根源所在。”
世界銀行有關(guān)官員最近作出一個權(quán)威的預(yù)期，隨著歐美削減銀行有毒資產(chǎn)的深入，以及國際間和有關(guān)國家一些新規(guī)定的實施將促使銀行大量補充資本，銀行規(guī)模可能縮小，金融全球化程度可能會降低。
為了避免有毒資產(chǎn)繼續(xù)滋生，近時，奧巴馬又宣布了有關(guān)限制美國大銀行規(guī)模和經(jīng)營活動的建議。中國銀行高級經(jīng)濟研究員張穎認為，這將導致銀行規(guī)模縮減。
記者從世界銀行北京代表處了解到，巴塞爾委員會正在制訂旨在提高全球銀行業(yè)資本金和流動性要求的金融監(jiān)管改革法案。據(jù)了解，針對在全球金融危機中暴露出的監(jiān)管漏洞，此次巴塞爾委員會制定的改革新規(guī)定引入了一系列新的指標，如更嚴格定義的一級資本、反映對手風險的新風險權(quán)重、杠桿比率指標及30天流動性比率，提出建立逆周期緩沖機制等。“按照時間表，新規(guī)定最快于2012年底前實施，但會在一段時期內(nèi)推行過渡措施和豁免安排，以確保銀行業(yè)順利轉(zhuǎn)換至新標準。”
中國銀行高級經(jīng)濟研究員張穎表示，巴塞爾委員會有關(guān)資本新規(guī)定的嚴格程度超乎市場預(yù)期，甚至被形容為“懲罰”金融體系，其實施必將給銀行業(yè)的生態(tài)環(huán)境帶來重大變化。
中國國債協(xié)會高級分析師湯林表示，未來國際間更嚴格的資本監(jiān)管規(guī)定所導致的“去杠桿化”將可能導致銀行規(guī)模縮小、金融全球化程度降低的趨勢再持續(xù)數(shù)年。
中國銀行高級經(jīng)濟研究員張穎進一步分析稱，更嚴格的監(jiān)管規(guī)定將導致銀行被迫保留更多的資本金，提高安全、流動性高的資產(chǎn)持有比例，縮小杠桿倍數(shù)，這使得銀行的資產(chǎn)負債規(guī)模將明顯縮小，股本回報率也會降低；銀行作為金融中介的角色可能弱化，通過銀行進行的儲蓄和投資減少；資本短缺可能導致部分銀行調(diào)整業(yè)務(wù)策略，縮小海外業(yè)務(wù)規(guī)模；全球約3.4萬億美元至3.6萬億美元左右的有毒資產(chǎn)目前僅核銷1.7萬億美元，仍有近半的不良資產(chǎn)尚待核銷，也會導致銀行規(guī)模縮小，全球化程度降低。國際清算銀行的一項統(tǒng)計顯示，金融危機導致的“去杠桿化”，已使全球銀行業(yè)總資產(chǎn)從2007年底的37.4萬億美元收縮至2008年底的35.2萬億美元，至2009年6月底則更進一步收縮至34萬億美元；其中海外資產(chǎn)從2007年底的33.4萬億美元收縮至2008年底的31.1萬億美元及至2009年6月底的30.3萬億美元。
全球分析人士認為，由于沒有更多的可用貨幣，目前歐美削減銀行有毒資產(chǎn)已經(jīng)陷入了窘境。對于今后在這方面的對策，國際投資大師羅杰斯近期在接受記者采訪時表示，“美聯(lián)儲的一生就不斷的致力于印刷鈔票，美國給了他印刷的權(quán)利，他也不斷地利用這個權(quán)利，如果在某些方面需要的話，他會印更多的錢，在歷史上都是這樣的。”
|
|
| 凡標注來源為“經(jīng)濟參考報”或“經(jīng)濟參考網(wǎng)”的所有文字、圖片、音視頻稿件，及電子雜志等數(shù)字媒體產(chǎn)品，版權(quán)均屬新華社經(jīng)濟參考報社，未經(jīng)書面授權(quán)，不得以任何形式發(fā)表使用。 |
|
|
|
|
|