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一波未平一波又起。近期，不斷有券商投行部高層因?yàn)樯嫦覲E腐敗、內(nèi)幕交易等問題遭到監(jiān)管層調(diào)查。
較為轟動(dòng)的是，中信證券前投資銀行部副總裁謝風(fēng)華因參與ST興業(yè)地產(chǎn)重組內(nèi)幕交易在今年3月份被證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查。8月6日，寧波證監(jiān)局在媒體公告，對(duì)謝風(fēng)華的妻子安雪梅涉嫌違反證券法規(guī)的行為立案調(diào)查。今年3月，謝風(fēng)華潛逃出境，安雪梅則在上月從華泰證券離職，最終雙雙人間消失。對(duì)于屢禁不止的PE腐敗，監(jiān)管層也已經(jīng)嚴(yán)厲出手了。
這是一個(gè)以暴利糾結(jié)在一起的江湖。“終南山下，活死人墓，神雕俠侶，絕跡江湖。”用金庸筆下的文字形容已經(jīng)消失的中信證券投行前高管謝風(fēng)華、華泰證券前投行部執(zhí)行董事安雪梅夫婦似乎再合適不過。在3月份謝風(fēng)華卷入ST興業(yè)內(nèi)幕交易案被媒體曝光后，這對(duì)保薦人夫妻已經(jīng)雙雙失蹤。
PE腐敗、內(nèi)幕交易丑聞也許并不能埋沒投行和保薦人制度對(duì)中國(guó)資本市場(chǎng)的巨大貢獻(xiàn)，但企業(yè)上市和重組的過程中，屢屢出現(xiàn)的舞弊案卻讓人觸目驚心。
緣起國(guó)信“內(nèi)斗”？
近期國(guó)內(nèi)市場(chǎng)兩大投行的舞弊案主角都曾供職于國(guó)信證券。知情人士透露，被稱為PE第一腐敗案的事發(fā)，可能緣于國(guó)信證券的“內(nèi)斗”。
國(guó)信證券原投行四部總經(jīng)理李紹武通過妻子邱利穎，以143萬元違法參股數(shù)家上市公司，獲利數(shù)千萬。
2009年5月從國(guó)信證券投行部離職，就任中信證券投資銀行部副總裁的謝風(fēng)華，因參與ST興業(yè)重組內(nèi)幕交易，3月份被證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查，但他早已借道香港遠(yuǎn)遁新西蘭，隨后8月6日，謝風(fēng)華的妻子，華泰證券投行部執(zhí)行董事安雪梅被寧波市證監(jiān)局“登報(bào)尋人”。如今，寧波證監(jiān)局所規(guī)定的三個(gè)工作日的協(xié)助調(diào)查期限早過，安雪梅卻仍未露面，2009年底結(jié)婚的兩人，據(jù)傳早已在國(guó)外團(tuán)聚。
“謝風(fēng)華很有能力，就是為人比較計(jì)較，可能感覺在國(guó)信證券做出這么多業(yè)績(jī)卻沒有得到合理對(duì)待，出走中信證券前就表示非常不滿。”國(guó)信證券一位內(nèi)部人士告訴記者。據(jù)他介紹，李紹武案的舉報(bào)人很可能是謝風(fēng)華，而李紹武方面的人為了報(bào)復(fù)，就舉報(bào)了謝風(fēng)華。至于謝李二人為何產(chǎn)生嫌隙，該人士不愿透露。
一位已經(jīng)從券商離職的PE資深人士告訴記者，保薦人利用工作便利為自己謀求不正當(dāng)利益，本質(zhì)上是“老鼠倉(cāng)”的前移。
“券商直投部門問題很多，由于沒有主導(dǎo)優(yōu)勢(shì)，在PE市場(chǎng)并非主流力量，大多數(shù)只能借助自己的保薦資格搞短平快的項(xiàng)目。這中間的利益錯(cuò)綜復(fù)雜，有的證監(jiān)會(huì)都管不了，如果不是緣自內(nèi)部人士的舉報(bào)，查起來會(huì)比較困難。”該人士說。
“這次李謝兩人出事兒，其實(shí)只是冰山一角，在這個(gè)行業(yè)干的年頭多了，誰(shuí)也抵不住誘惑，畢竟被抓到的幾率很低。”上述PE人士告訴記者。
丑聞背后的扭曲邏輯
這是一個(gè)由精英人員構(gòu)成的圈子。大多數(shù)投行人員擁有國(guó)內(nèi)名牌大學(xué)的碩士學(xué)歷，很多人更是具有海外工作經(jīng)驗(yàn)的海歸。在這個(gè)行業(yè)中，一夜暴富的例子很多，多到讓很多人迷失自我。
“我們單位很摳，今年降溫費(fèi)才發(fā)了6萬，你們呢？”一位國(guó)有大型券商的投行人員這樣向另外一家外資券商的投行人員訴苦。“我們更差，今年的出差補(bǔ)助都降了，每天才2000元。”外資券商投行人員如此作答。
這是記者的親眼所見。據(jù)記者了解到的情況，非應(yīng)屆畢業(yè)生進(jìn)入這個(gè)行業(yè)，起薪動(dòng)輒數(shù)十萬，而這個(gè)群體首先的努力目標(biāo)就是保薦人資格。這個(gè)被投行人員視作通往金領(lǐng)的最后一道門檻的保薦人資格，給他們帶來的是超過百萬年薪的保證、豐厚的業(yè)績(jī)提成和項(xiàng)目簽字權(quán)。
稀缺的保薦人和項(xiàng)目資源成就了包括謝風(fēng)華在內(nèi)的很多投行人士的成功夢(mèng)。
“舉個(gè)例子，中石油回歸A股項(xiàng)目，瑞銀證券從中金挖走了整個(gè)團(tuán)隊(duì)，人均年薪300萬！”一位券商高層告訴記者。
而前段時(shí)間曝出的保薦人資格考試出現(xiàn)造假，也許就很能說明這個(gè)行業(yè)所存在的職業(yè)焦慮。畢竟，早一天拿到保薦人資格，就早一天成功。
“一般是供職的券商給自己的投行人員報(bào)名參加考試，但是這個(gè)考試對(duì)從業(yè)年限等有很嚴(yán)格的要求，很多參加考試的人從事投行的年限不夠，就偽造了自己的工作經(jīng)歷，遭到不少?zèng)]有報(bào)名成功的同行實(shí)名舉報(bào)，鬧得很大，不少人跑到證券業(yè)協(xié)會(huì)和證監(jiān)會(huì)鬧事，我估計(jì)這個(gè)事情最后也是不了了之。”一位參加了保薦人資格考試的人告訴記者。
對(duì)于券商如此高薪卻沒養(yǎng)出投行人“廉”的原因，一位已經(jīng)轉(zhuǎn)行的保薦人表示：“沒干過的人不知道壓力有多大，三部手機(jī)24小時(shí)開機(jī)，為了一個(gè)項(xiàng)目有的時(shí)候要在邊遠(yuǎn)山區(qū)住半年，絕對(duì)可能三過家門而不入，最慘的是一些項(xiàng)目辛苦了很長(zhǎng)時(shí)間沒有過會(huì)，所以很多人就想，撈一筆就不干了。對(duì)錢的無止境追求，確實(shí)讓很多人迷失了雙眼。不過也有一些成功身退的例子，比如轉(zhuǎn)身進(jìn)入基金公司工作的一些人，現(xiàn)在很多也混得風(fēng)生水起。”
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