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吉利收購沃爾沃價(jià)格的調(diào)整，受到了歐元貶值的影響
“為什么選擇倫敦？我們?cè)趥惗亻_始了整個(gè)并購，現(xiàn)在選擇在這里有了完美的結(jié)果，沃爾沃剛剛成為我們一部分。”
昨日下午5點(diǎn)半，倫敦，浙江吉利控股集團(tuán)有限公司(下稱“吉利”)董事長助理寧述勇接受《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》電話采訪時(shí)表示。他的聲音略顯激動(dòng)。
就在幾個(gè)小時(shí)前，寧述勇現(xiàn)場(chǎng)見證了吉利董事長李書福與福特財(cái)務(wù)總監(jiān)劉易斯·布思(Lewis
Booth)簽約的一刻——吉利與福特汽車達(dá)成交易，以13億美元外加2億美元票據(jù)的支付方式，正式交割福特旗下沃爾沃轎車資產(chǎn)。
創(chuàng)造并購速度奇跡
2009年11月，李書福在倫敦會(huì)見了包括洛希爾銀行、富爾德律師事務(wù)所在內(nèi)的并購顧問團(tuán)隊(duì)，在這里吹響了收購沃爾沃的號(hào)角。從倫敦出發(fā)，再回到倫敦，短短8個(gè)月的時(shí)間，吉利已經(jīng)將當(dāng)時(shí)的計(jì)劃變?yōu)楝F(xiàn)實(shí)。
“對(duì)吉利來說，這是具有重要?dú)v史意義的一天，我們對(duì)能夠成功收購沃爾沃轎車公司感到非常自豪。”現(xiàn)在身兼吉利和沃爾沃董事長兩職的李書福昨日在倫敦表示。
吉利創(chuàng)造了一個(gè)并購速度方面的奇跡，在短短8個(gè)月中，不僅完善了并購方案、清點(diǎn)了全部資產(chǎn)、劃分了知識(shí)產(chǎn)權(quán)、解決了工人福利談判，還達(dá)成了協(xié)議、通過了層層審批，最后完成了交割。
即便是“交割”本身，從2010年3月28日，吉利與福特簽署并購協(xié)議至今，歷時(shí)僅4個(gè)月時(shí)間，較之原計(jì)劃提前2個(gè)月完成。
“審批這個(gè)環(huán)節(jié)，我們?cè)阮A(yù)計(jì)的時(shí)間有半年，從杭州市到浙江省，從發(fā)改委到國務(wù)院，從商務(wù)部到外管局。”吉利一位負(fù)責(zé)沃爾沃收購項(xiàng)目的人士對(duì)本報(bào)表示，各級(jí)公務(wù)員在審批中表現(xiàn)出的職業(yè)化、國際化的素質(zhì)，讓其大為吃驚。“正是中國各級(jí)政府部門在審批方面的有效率的運(yùn)作，讓吉利有可能提前完成交割。”
吉利并購沃爾沃項(xiàng)目新聞發(fā)言人袁小林對(duì)本報(bào)表示：“從并購復(fù)雜程度，以及團(tuán)隊(duì)的專業(yè)化程度來說，這個(gè)交易，我可以拿到世界任何地方去展示給別人看，它的運(yùn)作代表著跨國并購交易的最高水平。”袁小林曾在BP從事跨國并購多年，親自操持過百起并購。
殺價(jià)3億美元
作為并購團(tuán)隊(duì)工作成效的檢驗(yàn)，值得注意的是，昨日正式交割時(shí)的金額和3月28日簽約時(shí)并不一致，大幅降低了3億美元。
吉利方面表示，最終交易價(jià)格是根據(jù)收購協(xié)議，針對(duì)養(yǎng)老金義務(wù)和運(yùn)營資本等因素作出調(diào)整的結(jié)果。
原先約定的收購價(jià)格為18億美元，而昨日交割時(shí)，價(jià)格縮水至15億美元。其中，13億美元為現(xiàn)金支付，另有2億美元以票據(jù)的形式支付。其中現(xiàn)金部分來自“吉利、中資機(jī)構(gòu)以及國際資本市場(chǎng)”。
吉利一位高管對(duì)本報(bào)透露，在這13億元現(xiàn)金中，有12億美元來自上海吉利兆圓國際投資有限公司，1億美元來自銀行借款。吉利兆圓為吉利、大慶國資委、嘉定國資委成立的合資公司。
“票據(jù)支付部分，為福特向吉利提供的2億美元短期融資。”上述高管表示。
該高管透露，福特提供的2億美元貸款為賣方信貸。福特CEO穆拉利表示，提供賣方信貸是對(duì)吉利未來運(yùn)營擁有信心。
事實(shí)上，吉利收購沃爾沃價(jià)格的調(diào)整，受到了歐元貶值的影響。自收購協(xié)議簽約以來至6月中旬，歐元對(duì)人民幣價(jià)格從9.15元跌至8.15元，跌幅達(dá)11%。這讓以歐元計(jì)價(jià)的資產(chǎn)大幅走低，從而幫助吉利收購團(tuán)隊(duì)在談判中取得了強(qiáng)勢(shì)地位，得以在最后階段繼續(xù)殺價(jià)。
吉利方面表示，雖然交割價(jià)格為15億美元，但根據(jù)收購協(xié)議，在今年年底針對(duì)養(yǎng)老金義務(wù)和運(yùn)營資本等因素，交易價(jià)格還會(huì)作調(diào)整，吉利為這部分“其他因素”準(zhǔn)備了3億美元。
這位高管評(píng)價(jià)說，收購沃爾沃是千載難逢的好機(jī)會(huì)，歐元貶值讓沃爾沃固定資產(chǎn)、工人工資等以歐元計(jì)價(jià)的資產(chǎn)都發(fā)生了貶值；同時(shí)，吉利接手沃爾沃后，因?yàn)闅W元貶值的緣故，可以增加沃爾沃對(duì)全球市場(chǎng)的出口。
新高管團(tuán)隊(duì)亮相
昨日，除了宣布最終交易價(jià)格外，吉利同時(shí)宣布，大眾汽車北美區(qū)首席執(zhí)行官斯蒂芬·雅克布(Stefan
Jacoby)將加入沃爾沃轎車公司，擔(dān)任總裁兼首席執(zhí)行官一職，這一任命將在8月16日生效。
一齊亮相的還有11人的董事會(huì)，其中包括李書福、吉利副總裁沈暉等2名吉利高管，以及3名來自工會(huì)方面的人士。
對(duì)于沃爾沃運(yùn)營團(tuán)隊(duì)的安排，昨日吉利方面并沒有給出明確答復(fù)。至于外界普遍關(guān)心的沃爾沃中國項(xiàng)目，吉利前述高管表示，董事會(huì)與未來的運(yùn)營團(tuán)隊(duì)將形成一個(gè)管理委員會(huì)，對(duì)國內(nèi)項(xiàng)目進(jìn)行論證。“國產(chǎn)化必須十分慎重，到底先把哪個(gè)產(chǎn)品放進(jìn)來，還需要相當(dāng)長的論證。”
事實(shí)上，在7月底福特公布的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，沃爾沃已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了5300萬美元的盈利，加之已經(jīng)通過國內(nèi)監(jiān)管部門的審批，在交割完成后，沃爾沃落戶國內(nèi)已經(jīng)“萬事俱備”。
吉利方面強(qiáng)調(diào)，沃爾沃轎車將會(huì)保留其瑞典總部以及在瑞典和比利時(shí)的生產(chǎn)基地，在董事會(huì)授權(quán)下，管理層將擁有執(zhí)行商業(yè)計(jì)劃的自主權(quán)。作為交易的組成部分，沃爾沃轎車與福特將繼續(xù)保持密切的零部件相互供應(yīng)關(guān)系，確保彼此之間繼續(xù)提供對(duì)方需要的零部件。
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