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地產(chǎn)新政使上半年的房價(jià)走出了一個(gè)“過山車”行情，就在大多數(shù)投資者和開發(fā)商猶疑等待之時(shí)，香江大佬——李嘉誠又要出手了。
近日有媒體報(bào)道稱，西安曲江地區(qū)政府要加速拆遷計(jì)劃，因當(dāng)?shù)匾驯焕罴握\麾下的房地產(chǎn)公司看中。繼2004年和記黃埔在西安圈地千畝之后，關(guān)于當(dāng)?shù)啬程幈弧笆赘弧笨粗氐膫髀劸鸵恢辈粩啵舜尾疬w大動(dòng)作，被認(rèn)為是李嘉誠在內(nèi)地地產(chǎn)市場逆市抄底的手筆。
“要永遠(yuǎn)相信：當(dāng)所有人都沖進(jìn)去的時(shí)候趕緊出來，所有人都不玩了再沖進(jìn)去”。李嘉誠這句心得被不少投資者奉為金科玉律。而對這句話詮釋的最透徹到位的，還是這位超級富豪自己。
抄底，時(shí)機(jī)已到？
從“量跌價(jià)滯”到房價(jià)松動(dòng)，本輪房地產(chǎn)宏觀調(diào)控的效果已顯現(xiàn)，房地產(chǎn)業(yè)發(fā)生明顯變化。調(diào)控政策實(shí)施以來，全國商品房銷售面積逐月下降，房價(jià)開始回落。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2010年前5個(gè)月同比銷售價(jià)格是上漲的，但是5月份迅速回落。70個(gè)大中城市二手房交易量下降，70個(gè)城市中70%的城市交易量環(huán)比回落。就在7月4日，國土資源部部長徐紹史表示，預(yù)期再過一個(gè)季度左右房地產(chǎn)市場可能會面臨全面調(diào)整，房價(jià)會有所下降。
z就在這時(shí)，傳出李嘉誠做好了抄底準(zhǔn)備的風(fēng)聲。有媒體報(bào)道，李嘉誠5月末在一次股東大會后表示，目前對內(nèi)地的樓市并不擔(dān)心，并表示如果樓市繼續(xù)調(diào)整，長和系會考慮吸納內(nèi)地土儲。2009樓市火熱階段，地價(jià)高漲，而長和系兩公司在土地市場鮮有動(dòng)作，李嘉誠此番表態(tài)，讓人對其何時(shí)下手不禁仔細(xì)琢磨，輿論解讀為意欲抄底也不足為奇。
樓市低谷時(shí)競標(biāo)拿地，股市高位時(shí)再融資。股市操作方面，李嘉誠也將逆周期型投資哲學(xué)表現(xiàn)得淋漓盡致。李嘉誠5月份在接受媒體采訪的時(shí)候透露，“目前已經(jīng)是港股的入市時(shí)機(jī)”。近期，李嘉誠更是以實(shí)際行動(dòng)表現(xiàn)出對自己判斷的信心，據(jù)香港聯(lián)交所數(shù)據(jù)顯示，李嘉誠于6月份已先后12次增持長江實(shí)業(yè)及9次增持和記黃埔，涉及金額約1.77億港元。李嘉誠不但對“長和系”公司的前景樂觀，同時(shí)也對新股市場饒有興趣，這次農(nóng)行H股IPO的基礎(chǔ)投資者名單中李嘉誠便赫然在列。
其實(shí)，早在去年3月，李嘉誠發(fā)表講話：“考慮購買股票和房地產(chǎn)的時(shí)機(jī)到了。如果你的口袋里有錢可以考慮買進(jìn)股票。歷史告訴我們?nèi)绻阍谑袌龅兔詴r(shí)買入，你在中期將會得到很好的回報(bào)。”此后，A股一路上揚(yáng)，走出了延續(xù)半年的小牛市。
華人首富的抄底軌跡
李嘉誠的一舉一動(dòng)之所以被百般解讀，甚至成為眾多投資者的風(fēng)向標(biāo)，最早源于其“香港模式”神話的成功。
李嘉誠涉足地產(chǎn)業(yè)的歷史可以追溯到1958年。隨著一手創(chuàng)立的長江工業(yè)有限公司的發(fā)展，李嘉誠先后在港島北角、柴灣建起了兩棟棟工業(yè)大廈，隨后的幾十年，地產(chǎn)一直是李嘉誠投資組合的重要組成部分。上世紀(jì)六十年代中期亞洲遭遇經(jīng)濟(jì)危機(jī)，香港物業(yè)價(jià)格暴跌，香港地產(chǎn)有價(jià)無市，到處拋售地產(chǎn)，很多房地產(chǎn)開發(fā)商開始遷移。而李嘉誠卻選擇了相反的操作方向，在地產(chǎn)低迷的1964年，審時(shí)度勢，趁機(jī)吸納，開始購入地皮、房產(chǎn)。這一步也奠定了李嘉誠成長為亞洲首富的基石。
經(jīng)過多年投入之后，李嘉誠于1971年正式組建了長江實(shí)業(yè)(集團(tuán))有限公司。1972年，長江實(shí)業(yè)有限公司在香港聯(lián)合交易所上市。至1975年，“長實(shí)”擁有樓宇面積500萬平方英尺。之后，上世紀(jì)70年代世界經(jīng)濟(jì)危機(jī)，香港市場遭受嚴(yán)重打擊，李嘉誠反而又購入一批地皮。到1978年，他已擁有樓宇面積1500萬平方英尺。1981年以后，其建筑樓宇的土地面積又增加2900萬平方英尺，李嘉誠成了香港除港府之外最大的土地?fù)碛姓摺?BR> 在此過程中，不得不提到“蛇吞象”的典故。1979年9月，匯豐將其手中持有的占22.4%的9000萬和黃普通股售予長江實(shí)業(yè)，1981年1月1日，李嘉誠被選為和記黃埔有限公司董事局主席，和黃集團(tuán)也正式成為長江集團(tuán)旗下的子公司。當(dāng)時(shí)，長江實(shí)業(yè)實(shí)際資產(chǎn)是6.93億港元，而和記黃埔的市價(jià)總值是62億港元。這一手筆被譽(yù)為“蛇吞象”的經(jīng)典案例，李嘉誠也從一個(gè)成功商人，成為在地產(chǎn)界舉足輕重的財(cái)團(tuán)富豪。到1986年，長實(shí)集團(tuán)名列香港十大財(cái)團(tuán)首富，李嘉誠旗下四大公司上市值占香港上市總值13.57%。
香港媒體曾對李嘉誠做出如此評論：“他永不急于賺取投機(jī)而快捷的利潤，很多人當(dāng)可以獲得雙倍利潤時(shí)便出售其物業(yè)。但李嘉誠則喜歡保留其物業(yè)，他知道香港會時(shí)常擠滿人，而土地價(jià)值會是永遠(yuǎn)上升的。他感覺到在那時(shí)候售出一座大廈相當(dāng)于殺雞取卵。他的地產(chǎn)交易很緩慢，但驚奇的是他活動(dòng)愈慢，也就賺得愈多。李嘉誠預(yù)先已看見香港產(chǎn)業(yè)的巨大前景，同時(shí)他不理會經(jīng)濟(jì)及政治情況的上上落落。當(dāng)機(jī)會來時(shí)，永不停止購置土地及舊的建筑物，他并不介意以高價(jià)購買其物業(yè)，因?yàn)樗罉莾r(jià)只會不斷上升到一個(gè)令人驚喜的高水平。”
內(nèi)地市場的投資布局
“當(dāng)大街上遍地都是鮮血的時(shí)候，就是你最好的投資時(shí)機(jī)。”在中國內(nèi)地，李嘉誠在走勢低迷時(shí)購入大量土地并長期持有的策略，近年來也不斷重演。李嘉誠即將出手的消息虛虛實(shí)實(shí)沒有定論，但以往的既成事實(shí)卻毋庸置疑。十余年來，李嘉誠在內(nèi)地樓市動(dòng)作頻頻，次數(shù)之多，涉及面積之大，雖不高調(diào)卻吸“睛”無數(shù)。
從投資線路看，李嘉誠下屬公司在內(nèi)地的擴(kuò)張遵循了一條從中心到邊緣，從一線城市擴(kuò)散向二線城市的策略，而投資時(shí)機(jī)，多是在國內(nèi)房地產(chǎn)市場陷入低谷，“樓市危言”沸沸揚(yáng)揚(yáng)之際。換句話說，就是在內(nèi)地的新一輪布局中，二線城市開始在其戰(zhàn)略版圖中占據(jù)越來越重要的位置。這主要是因?yàn)椋壳耙痪�城市房地產(chǎn)市場競爭激烈，加之一線城市高漲的樓價(jià)受到中央政策的強(qiáng)力抑制，未來投資風(fēng)險(xiǎn)顯而易見。而目前國內(nèi)的眾多二線城市，樓價(jià)仍有不少上升空間，投資風(fēng)險(xiǎn)較低，收益較高，這可能才是更值得關(guān)注的方面。
在2003年時(shí)，和記黃埔在內(nèi)地僅布局了上海、深圳、重慶、廣州、北京等7個(gè)城市。2005年，中央政府出臺樓市調(diào)控政策，而2004、2005兩年，和記黃埔“逆市而上”，陸續(xù)在西安、成都、長沙、長春、武漢、天津、重慶等地投入400億巨額資金，圈下了超過300萬平方米的土地，并已經(jīng)基本完成了其對一級城市和主要二級城市的戰(zhàn)略布局。
2004年10月，和記黃埔有限公司投資煙臺港八角港區(qū)和重慶渝北區(qū)，之后又在2004年12月在西安簽下總面積達(dá)67萬平方米的遺址性主題公園，以及一處占地達(dá)1000畝的規(guī)劃住宅區(qū)；2005年2月底李嘉誠旗下的國誠公司在成都近郊溫江光華大道西延線拍下了一塊面積560畝、價(jià)值3.47億元的土地，當(dāng)時(shí)和記黃埔有限公司已在成都拍得1000多畝地；2005年3月底和記黃埔(重慶江北)有限公司又以5.0303億元攬得重慶北部新區(qū)經(jīng)開區(qū)陡溪片B17路西側(cè)地塊。
2005年李嘉誠投資5.73億元人民幣(約6900萬美元)在長沙和長春購買兩塊土地。李嘉誠旗下長江實(shí)業(yè)(集團(tuán))有限公司與和記黃埔有限公司將分別投資1.027億美元，在長春購買一塊面積為827188平方米的住宅和商業(yè)用地，在長沙購買一塊556708平方米的住宅用地。
分析其步入內(nèi)地的經(jīng)營軌跡會發(fā)現(xiàn)，李嘉誠之所以在近來如此大規(guī)模投資內(nèi)地市場，極重要的一點(diǎn)在于，他對中國內(nèi)地經(jīng)濟(jì)發(fā)展前景抱有強(qiáng)烈信心。他自己也曾公開表示：“長遠(yuǎn)來看，香港地產(chǎn)經(jīng)過多年的開發(fā)，發(fā)展空間越來越小已是不爭的事實(shí)，而內(nèi)地伴隨著經(jīng)濟(jì)的飛速增長，人民的生活素質(zhì)顯著提高，司法系統(tǒng)在進(jìn)一步完善。所有這些都將增添投資者的信心。”顯然內(nèi)地在李嘉誠的地產(chǎn)戰(zhàn)略中將扮演越來越重要的角色。
個(gè)人投資者，購房要量力而為
超級富豪抄底，同樣的做法對個(gè)人投資者是否合適呢？在這個(gè)問題上，李嘉誠曾再三強(qiáng)調(diào)，購房是人生大事，一定要量力而為，不鼓勵(lì)市民冒險(xiǎn)入市。
今年年初李嘉誠出席長和系業(yè)績記者會時(shí)稱，環(huán)球經(jīng)濟(jì)雖尚未完全穩(wěn)定，市場仍存在不少隱憂及變量，但就目前形勢看，除非有特別意外，他對香港中長期樓市仍看好。他還表示，現(xiàn)時(shí)樓價(jià)主要看兩方面，一方面他認(rèn)為地價(jià)穩(wěn)定，另一方面建筑費(fèi)飛漲，利息低，出現(xiàn)通脹是不稀奇的，所以中長期他仍看好香港樓市。
至于現(xiàn)時(shí)是否仍可入市買樓，去年初曾稱有閑錢可以買樓的李嘉誠回應(yīng)稱，去年有買樓的人確都已經(jīng)賺了錢，但他指出：“個(gè)人投資最好小心，李嘉誠基金會的投資更要小心，尤其是對公眾講樓價(jià)及股價(jià)，真是萬分小心。因?yàn)樽约禾竽懀瑩p失是個(gè)人的，沒有借錢還無緊要。若對公眾的說話不盡不實(shí)及有夸大情形是罪過，所以我比較小心。”
“什么時(shí)候買樓都要小心，就算樓市低潮期時(shí)也要小心，所謂小心是針對個(gè)人理財(cái)觀念而言，若個(gè)人收入賺得不多，但買超過自己能力的物業(yè)就不好，不會鼓勵(lì)人冒險(xiǎn)，也不會評論股市。”李嘉誠說。
李嘉誠的12條成功格言
1、在20歲前，事業(yè)上的成功百分之百靠雙手勤勞換來；20歲至30歲之前，10%靠運(yùn)氣好。
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在國內(nèi)房企融資“擱淺”的同時(shí)，另一方面，外資卻變得“興奮”起來。上海海善投資一位經(jīng)理表示，近期外資在房地產(chǎn)領(lǐng)域相當(dāng)活躍，不但開始考察收購項(xiàng)目，還有一些則與國內(nèi)開發(fā)商進(jìn)行接觸。熱錢的涌入正是瞄準(zhǔn)國內(nèi)開發(fā)商的資金缺口。
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