|
農(nóng)村金融改革近期迎來(lái)了更多“利好”信息，在銀監(jiān)會(huì)和央行推出《關(guān)于小額貸款公司試點(diǎn)的指導(dǎo)意見(jiàn)》之后，日前央行又正式表態(tài)將適時(shí)推出討論已久的《放貸人條例》，從而給予民間借貸以合法地位。
自改革開(kāi)放以來(lái)，農(nóng)村金融一直是理論分析和政策研究的焦點(diǎn)，但也是實(shí)際改革力度最緩慢的金融領(lǐng)域。2004年到2008年，中央“一號(hào)文件”幾乎成為農(nóng)村改革的代名詞，而農(nóng)村金融的發(fā)展癥結(jié)也日益凸顯出來(lái)。要真正使農(nóng)村金融擺脫中國(guó)金融發(fā)展的“短板”地位，恐怕需要在理念、思路與路徑方面有更大的突破。
回顧歷史，筆者認(rèn)為，中國(guó)農(nóng)村金融改革大體上可分為四個(gè)階段：
從1979年到1995年，主要是農(nóng)村金融支持度、自由發(fā)展度的提高，到1991年，中國(guó)農(nóng)村已經(jīng)形成以合作基金會(huì)為主體的、發(fā)達(dá)的民間金融體系；從1996年到2002年，農(nóng)信社在農(nóng)村金融中的地位不斷提高，但農(nóng)村金融自由度在下降，民間金融受到較大壓制，政府在治理整頓農(nóng)村金融風(fēng)險(xiǎn)同時(shí)，卻也走向了極端，從1999年起基本關(guān)閉了合作基金會(huì)；2003年到2005年，農(nóng)信社為擺脫歷史包袱進(jìn)行了商業(yè)化、市場(chǎng)化改革，農(nóng)業(yè)銀行亦在加快商業(yè)化步伐，而農(nóng)發(fā)行的政策性金融支持有限；2006年至今，村鎮(zhèn)銀行等新型金融機(jī)構(gòu)得到試點(diǎn)和發(fā)展，農(nóng)村金融自由度再次得到解放，但改革戰(zhàn)略主線卻更加模糊并面臨更多的難點(diǎn)和挑戰(zhàn)。
可以說(shuō)，與整個(gè)經(jīng)濟(jì)金融改革進(jìn)程相比，應(yīng)該說(shuō)農(nóng)村金融改革還不夠成功，通過(guò)梳理農(nóng)村金融的發(fā)展階段，背后有幾方面問(wèn)題值得關(guān)注。
首先，對(duì)直接金融支持“三農(nóng)”的關(guān)注不足。迄今為止的農(nóng)村金融理論與政策，都只集中于銀行體系方面，很少考慮到形成系統(tǒng)性的直接金融改革政策，這也使得農(nóng)村金融缺少了重要的一環(huán)。近期高盛、德意志銀行等國(guó)際投行紛紛斥巨資收購(gòu)我國(guó)多家養(yǎng)豬場(chǎng)，也說(shuō)明了農(nóng)村直接金融有巨大的發(fā)展前景。因此，在農(nóng)村金融總體戰(zhàn)略中，應(yīng)該把促進(jìn)各類農(nóng)村股權(quán)、債權(quán)融資機(jī)制改革納入進(jìn)來(lái)。
其次，對(duì)政策性金融的定位容易走極端。過(guò)去我們?cè)?jīng)把政策性金融予以泛化，現(xiàn)在卻又有了弱化的傾向。實(shí)際上，在很長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)，中國(guó)農(nóng)村還是需要不完全以營(yíng)利為目標(biāo)的政策性金融支持，考慮到農(nóng)村對(duì)城市化的長(zhǎng)期補(bǔ)貼作用，這在效率和公平方面都是合理的。應(yīng)該說(shuō)，與大量直接投入到農(nóng)村的財(cái)政資金相比，政策性金融模式相比具有更高的效率。在此背景下，理應(yīng)圍繞農(nóng)發(fā)行來(lái)打造更加強(qiáng)有力的政策性金融體系，實(shí)現(xiàn)對(duì)從農(nóng)村建設(shè)與農(nóng)民生活的全面支持。
再者，對(duì)合作金融的發(fā)展定位不清晰。目前的農(nóng)信社改革基本以控制風(fēng)險(xiǎn)為目的，并且由于合作金融法規(guī)的缺失，目前農(nóng)村信用社在性質(zhì)、地位、設(shè)立、經(jīng)營(yíng)、監(jiān)管、清算重組及財(cái)稅貨幣政策等方面，都與商業(yè)銀行日益趨同。要真正發(fā)揮合作金融對(duì)農(nóng)村發(fā)展的作用，就應(yīng)借鑒許多國(guó)家的歷史經(jīng)驗(yàn)，通過(guò)完善相關(guān)法律與制度，規(guī)范發(fā)展各類合作性金融組織，使其在享有特定政策優(yōu)惠同時(shí)，必須服務(wù)于特定農(nóng)村領(lǐng)域。
還有，對(duì)商業(yè)金融支持“三農(nóng)”期望過(guò)高。隨著風(fēng)險(xiǎn)收益標(biāo)準(zhǔn)的提高，商業(yè)銀行撤出農(nóng)村領(lǐng)域是難以避免的。對(duì)此，政策的重點(diǎn)不在于要求商業(yè)銀行承擔(dān)違背商業(yè)原則直接支持“三農(nóng)”，而應(yīng)該著力培養(yǎng)農(nóng)村零售金融機(jī)構(gòu)，為商業(yè)銀行提供發(fā)展農(nóng)村金融批發(fā)業(yè)務(wù)的渠道。
另外，對(duì)民間金融的放開(kāi)程度還不足。農(nóng)村經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的特點(diǎn)，決定了私人借貸的繁榮是不可避免的。對(duì)業(yè)已存在的這類金融活動(dòng)給予合法地位并加以規(guī)范，顯然利大于弊，這就要求給民間金融正名的決心和力度更大一些。
再就是從金融組織構(gòu)架來(lái)看，尚未認(rèn)識(shí)到農(nóng)村金融發(fā)展的重點(diǎn)在于本土零售機(jī)構(gòu)的缺失。通過(guò)大力發(fā)展零售銀行，才能使農(nóng)村金融資源的供求實(shí)現(xiàn)有效對(duì)接。因此，現(xiàn)有的新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)改革尤其要注意這些，有些村鎮(zhèn)銀行改革已出現(xiàn)了“好大喜功”的傾向，這是必須避免的。
農(nóng)村金融改革是一項(xiàng)系統(tǒng)工程，需要理順改革中的決策沖突。事實(shí)上，由于缺乏整體思路和推動(dòng)者，現(xiàn)有各監(jiān)管部門(mén)推動(dòng)的改革經(jīng)常出現(xiàn)不協(xié)調(diào)。例如，銀監(jiān)會(huì)的本質(zhì)職能是控制風(fēng)險(xiǎn)，而推動(dòng)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)改革則不得不承受適度風(fēng)險(xiǎn)，因此作為改革推動(dòng)者，銀監(jiān)會(huì)的政策就具有內(nèi)在矛盾性。對(duì)此，未來(lái)由更高層次的金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)構(gòu)來(lái)推動(dòng)農(nóng)村金融改革，顯然也是必要的。
總之，在較長(zhǎng)時(shí)期內(nèi)，中國(guó)應(yīng)該構(gòu)建直接金融與間接金融全面發(fā)展的農(nóng)村金融體系，而在間接金融方面，則需政策性金融與合作性金融并重、商業(yè)性金融與民間金融為輔，其重點(diǎn)在于打造本土零售機(jī)構(gòu)作為農(nóng)村金融供求的承載者。 |